2019-02-13 00:00:00 來源： 點擊：4925 喜歡：0
豫資控股不到8億元拿下A股上市公司第一大股東地位！
2月12日晚間，棕櫚股份（002431）發布公告，公司控股股東、董事長吳桂昌及其一致行動人將其所持有的部分股權轉讓給中原豫資控股集團有限公司（以下簡稱“豫資控股”）全資子公司河南省豫資保障房管理運營有限公司（以下簡稱“豫資保障房”），同時終止與南京棲霞建設股份有限公司（以下簡稱“棲霞建設”）的股權轉讓。
公告披露，豫資保障房受讓吳桂昌及其一致行動人、林從孝、浙江一桐輝瑞股權投資有限公司、棕櫚股份員工持股計劃之受托人“國通信托有限責任公司”等共計1.95億股，占棕櫚股份總股本的13.10%，轉讓價格為3.94元/股。
以此計算，本次股權轉讓價款合計7.67億元。
本次股權轉讓完成后，吳桂昌及其一致行動人持股比例由14.37%下降至8.59%，豫資保障房則以13.10%的持股比例，成為棕櫚股份的第一大股東。
此外，相關詳式權益變動報告書披露，豫資保障房還將計劃在未來12個月內通過集中競價交易、大宗交易或其他法律法規允許的方式，繼續增持棕櫚股份。
截至2月12日，棕櫚股份報收4.05元/股，總市值60.22億元。
工商資料查詢顯示，豫資保障房為豫資控股100%控股子公司，豫資控股成立于2011年5月，注冊資本100億元，是由河南省財政廳獨資成立的省級投融資公司。
棕櫚股份公告披露，截止本公告披露日，公司未收到受讓方提出改組上市公司董事會的計劃，公司董事會人員構成未進行調整，公司控股股東、實際控制人未發生變化。
豫資保障房2017年末總資產9.87億元
控制9家企業
截至2018年6月底，中原豫資投資控股集團（簡稱豫資控股）注冊資本100億元，總資產達到2829.57億元，人均管理資產額超過30億元。國內評級AAA、國際評級A-。
工商信息顯示，河南省豫資保障房管理運營有限公司于2017年1月10日注冊成立，由中原豫資控股集團有限公司持股100%，注冊資本30億元。
豫資保障房主要依托全省已建和在建公租房資產，通過資產證券化等金融工具，為全省新型城鎮化建設籌集資金，同時建立健全“盤活存量、做優增量、提升價值”的公租房資產可持續發展管理體系；大力建設租賃性住房（青年人才公寓），逐步形成政府調控全省房地產市場的主要手段和重要力量。
公告披露，豫資保障房所控制的核心企業共9家。截至2017年末，豫資保障房總資產9.87億元，總負債2.10億元。
2017年豫資保障房實現營業收入3433.70萬元，凈利潤896.34萬元。
聯手布局生態城鎮戰略
棕櫚股份于2010年深交所上市，根據其半年報，生態城鎮業務作為公司戰略轉型的新型業務，業務覆蓋“城市—城鎮—鄉村”六大產品線——特色小鎮、休閑度 假區、田園綜合體、文旅綜合體、休閑旅游景區與城市提升綜合體。
截至 2018年6月，全國各地布局的生態城鎮項目13 個。
公告披露，雙方致力于在鄉村振興、特色小鎮、全域旅游等領域進行深度合作，通過生態城鎮模式實現強強聯合，給中國的新型城鎮化帶來重大支持和協同效益。
豫資控股將充分調動各方面資源，在河南省域內加強與棕櫚股份在傳統園林工程業務和生態城鎮產業等方面的協同，推動河南鄉村振興建設發展步伐。
棕櫚股份2018年預計凈利潤下滑90%
雙方簽署對賭約定
2018年前三季度，棕櫚股份實現營業收入37.13億元，同比增4.75%；凈利為1492.49萬元，同比降91.71%。
棕櫚股份預計2018年全年凈利潤變動區間為3000萬元至1.2億元，同比下降60%至90%。
棕櫚股份稱，受制于外部經濟環境、融資環境及市場因素影響，2018年度公司傳統工程業務及生態城鎮項目推進放緩，另外由于項目毛利下降、固定費用上升等原因，導致2018年度公司業績較去年出現下滑。
值得注意的是，此次股權轉讓方與受讓方就棕櫚股份的后續經營事項進行了約定，如未來棕櫚股份出現如業績連續虧損、暫停上市或終止上市等重大變化，股權轉讓方需支付相應的補償款。
棕櫚股份負債率65%
豫資控股提供10億元融資支持
除了凈利潤斷崖式下滑外，棕櫚股份短期償債承壓。
三季報顯示，2018三季度末棕櫚股份總負債111.97億，其中流動性負債達79.99億，負債率達65.83%，但貨幣資金為11.30億元，貨幣資金比率僅為14.13%。
根據棕櫚股份公告披露，在協議生效后，豫資控股將向棕櫚股份提供等同于10億元的融資支持，其中豫資控股于本協議生效后啟動向棕櫚股份提供第一筆不超過5億元借款的安排。借款利率為年利率 8%（單利），借款期限為一年。
本次融資支持中的剩余部分可以由豫資控股通過提供股東借款、提供增信措施等各方認可的方式實施，并在本次交易過戶完成后6個月內實施完畢。
棕櫚股份終止與棲霞建設股權轉讓
支付1億元賠償款
從股權結構看，截至三季度末，棕櫚股份實際控制人吳桂昌持股11.1%，其一致行動人吳建昌、吳漢昌分別持股1.0498%、1.3143%，三人合計持股13.4641%。“國通信托有限責任公司－國通信托?棕櫚股份第一期員工持股集合資金信托計劃”持股1.6589%。
第二大股東南京棲霞建設股份有限公司為A股上市公司（證券簡稱：棲霞建設證券代碼：600533.SH），持股比例6.79%，其實際控制人為南京棲霞國有資產經營有限公司。
根據棲霞建設公告，2018 年 10 月 12 日，公司就收購吳桂昌三兄弟所持的棕櫚股份 5%至 8%股權的事宜簽署框架協議，并支付預付價款 1.8億元人民幣。
2019年2月11日，雙方解除協議，吳桂昌等將已收取的 1.8 億元人民幣預付價款返還給公司（不計息），并同時向公司支付補償款 1 億元人民幣。
棕櫚股份表示，本次協議轉讓的實施對棲霞建設構成重大資產重組，涉及程序較多、時間較長且仍存在一定的不確定性。終止與棲霞建設的股權轉讓，并支付補償款。
上一篇：河南省財政廳廳長王東偉：河南省已獲配652億元債券額度 降低增值稅稅率方案在研究制定中 |專訪全文
下一篇：一文讀懂LP的投資流程及成功要素
